[리포트 브리핑]엘앤에프, '초도 물량 독점적 지위. LFP 모멘텀에 주목' 목표가 90,000원 - 미래에셋증권

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 미래에셋증권에서 09일 엘앤에프(066970)에 대해 '초도 물량 독점적 지위. LFP 모멘텀에 주목'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 90,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 38.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ 엘앤에프 리포트 주요내용

미래에셋증권에서 엘앤에프(066970)에 대해 '목표주가를 9만원으로 하향 조정한다(기존 13만원). 26년 예상 EPS를 -32% 하향 조정하였다. 단 현 주가에서 매수 대응이 유효할 것으로 판단하는데, 이는 1) 2분기부터 출하량 회복이 본격화될 것으로 판단하며, 특히 신규 제품인 NCMA 95에 점유율 측면에서 기존 예상대비 독점적 지위가 연중 지속될 것으로 예상되기 때문이다. 2) 손익단 악영향을 주던 재고평가손실도 상반기 중 마무리될 것으로 판단한다. 3) 자금 조달에 대한 시장 우려가 높으나, 이는 국내 배터리 사와의 LFP 사업 확장을 위한 영역으로 중장기 성장 측면에서 긍정적 접근이 유효하다. 섹터 전반적인 정책 불확실성 지속과 조달 이슈로 인한 단기 주가 변동은 가능하나, 1) 2분기 중 최종 고객사의 신규 제품(모델 Y) 글로벌 판매 추이와 2) 동사의 수출 데이터, 3) LFP를 포함한 신규 수주 모멘텀을 확인하며 점진적 분할 매수 대응이 유효할 것으로 판단한다. 양극재 업체 중 탑픽 의견을 유지한다.'라고 분석했다.

◆ 엘앤에프 직전 목표가 대비 변동

- 목표가 하향조정, 220,000원 -> 90,000원(-59.1%)

미래에셋증권 김철중 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 90,000원은 2024년 05월 10일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 220,000원 대비 -59.1% 감소한 가격이다.

◆ 엘앤에프 목표가 컨센서스 비교

- 평균 목표가 107,857원, 미래에셋증권 보수적 평가

- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화

오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 90,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 107,857원 대비 -16.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 80,000원 보다는 12.5% 높다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 엘앤에프의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.

참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 107,857원은 직전 6개월 평균 목표가였던 158,125원 대비 -31.8% 하락하였다. 이를 통해 엘앤에프의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.

저작권자(c) 글로벌리더의 지름길 종합뉴스통신사 뉴스핌(Newspim), 무단 전재-재배포 금지