[더벨]20개 헤지펀드, 상반기 누적수익 '플러스' : zum 뉴스

[[HF 수익률 분석]③수익률 최하 -4%대 불구 코스피 -6.70% 대비 선전]

더벨|이 기사는 07월09일(09:00) 자본시장 미디어 '머니투데이 thebell'에 출고된 기사입니다.

한국형 헤지펀드 25개중 20개가 상반기 플러스 수익률을 기록했다. 연초 후 순항하던 헤지펀드는 지난 5월과 6월 코스피지수가 급변한 영향으로 위기를 맞는 듯 했지만 보수적인 운용전략과 발빠른 위기관리 대응능력으로 변동성 관리에 성공했다는 평이다.

◇25개중 20개 펀드 플러스 수익…국내주식형 -7.81%대비 선전

8일 관련업계에 따르면 한국형 헤지펀드 25개 중에서 20개 펀드가 상반기(연초 이후 6월 28일까지 운용한 결과)에 플러스 수익률을 기록한 것으로 나타났다. 나머지 5개 펀드가 마이너스 수익률을 보였지만 최하위 성과를 낸 펀드가 -4%대로 작년에 비해 하락폭이 크지 않았다. 같은 기간 국내주식형 펀드가 -7.81%의 수익률을 기록, 코스피지수 등락폭 -6.70%를 밑돌았다는 점을 감안하면 탁월한 성과다.

상반기 수익률 상위 10개 펀드에는 브레인자산운용, 신한BNP파리바자산운용, 삼성자산운용, 교보악사자산운용, 한화자산운용, 하이자산운용이 이름을 올렸다. 삼성자산운용과 브레인자산운용의 헤지펀드가 전부 상위권에 진입했다.

펀드별로는 브레인자산운용의 브레인백두전문사모투자신탁1호종류C-S가 13.14% 수익률을 기록하며 상반기 헤지펀드 수익률 1위를 차지했다.

이밖에 신한BNPP 명장Asia ex-Japan주식롱숏전문사모자투자신탁제1호(종류직판)(9.13%), 삼성H클럽멀티스트레티지전문사모투자신탁제1호_Cs(8.91%), 삼성H클럽오퍼튜니티전문사모투자신탁제1호_Cs(7.52%), 삼성H클럽EquityHedge전문사모투자신탁제1호Cs클래스(7.11%), 교보악사매그넘1전문사모투자신탁ClassC-S(6.61%), 한화AsiaPacificLong-Short전문사모투자신탁1호종류C-s(5.75%), 삼성H클럽토탈리턴전문사모투자신탁제1호_Cs(4.41%), 브레인태백전문사모투자신탁1호종류C-S(3.94%), 하이힘센전문사모투자신탁1호종류C-S(3.28%)가 상위 10위에 올랐다.

◇펀더멘털·퀀트·멀티 등 에쿼티 헤지전략 높은 성과…수익률 편차는 큰 편

전체 25개 펀드를 전략별로 살펴보면 펀더멘털 롱숏 펀드의 수익률 차이가 가장 컸다. 두 자릿수 수익률을 기록한 펀드가 있는가 하면 가장 부진한 성과를 기록한 펀드도 펀더멘털 롱숏전략에서 나왔다.

펀드멘털 롱숏 전략 펀드는 총 12개로 이중 7개가 상위 10위안에 진입했다. 이밖에 하나UBS 프라임롱숏알파전문사모투자신탁 종류I(3.23%), 우리 헤리티지 롱숏 전문사모투자신탁 제1호 Class C-S(0.62%), 신한BNPP명장한국주식롱숏전문사모투자신탁(0.55%)이 안정적인 수익률을 보였다. 미래에셋플렉서블오퍼튜니티전문사모투자신탁1호종류C-F(-3.61%)와 동양MYACE안정형전문사모투자신탁1호ClassS(-4.69%)가 마이너스로 상대적으로 부진했다.

퀀트(계량공학) 롱숏 펀드는 갑작스런 변동성에 취약한 약점에도 불구하고 모두 플러스 성과를 내며 우수한 방어력을 보였다. KDB PIONEER 롱숏 안정형 전문사모투자신탁 제1호 종류 Cs가 3.06%, 미래에셋스마트Q 오퍼튜니티전문사모투자신탁 1호 종류 C-F가 2.96% 수익률을 나타냈다.

채권롱숏 펀드는 4개중 3개가 플러스 수익률을 기록했다. 삼성H클럽토탈리턴전문사모투자신탁제1호_Cs가 4.41%, 미래에셋 스마트Q 아비트라지 전문사모투자신탁1호종류C-I가 1.23%, 우리 뉴 호라이즌 전문사모투자신탁 제1호 Class C-S가 0.21%로 선방했다. 미래에셋스마트Q토탈리턴전문사모투자신탁1호종류C-F는 -0.86%로 마이너스를 보였다.

멀티전략 펀드는 총3개로 삼성H클럽 멀티스트레티지 전문사모투자신탁 제1호_Cs가 8.91%로 가장 높은 성과를 냈다. 국내주식 외에 일본주식 등에 투자하는 한화 Asia Pacific Long-Short 전문사모투자신탁1호 종류C-s가 5.75%로 뒤를 이었다. 올해 운용을 시작한 마이다스 M1 멀티스트래티지 전문사모투자신탁 제1호 종류C-S는 -0.47% 성과를 냈다.

소수전략인 글로벌매크로 전략 펀드와 이벤트드리븐 전략 펀드는 각각 1개씩으로 모두 플러스를 냈다. 연초 퀀트전략에서 글로벌매크로 전략으로 변경한 KDB PIONEER 롱숏 뉴트럴 전문사모투자신탁 제1호 종류 Cs가 3.20% 수익률을 기록하며 전체 성과가 호전되고 있다. 연초 운용을 시작한 대신 [밸런스] Corporate Event 전문사모투자신탁 제1호 Class C-S도 0.98%로 플러스를 기록했다.