SK증권 “하이브 목표주가 34% 하향…BTS 영향, 주가에 대부분 반영”

SK증권은 17일 하이브(352820)의 올해 실적 전망치에서 그룹 방탄소년단(BTS)의 하반기 월드투어, 관련 MD와 콘텐츠 매출액을 제거하고 목표주가를 기존 대비 34% 낮은 25만원으로 제시했다. 다만 BTS의 활동 중단 영향은 현 주가 수준에 대부분 반영됐다며, 투자의견 ‘매수’를 유지했다.

그룹 방탄소년단(BTS). /뉴스1

남효지 연구원이 제시한 하이브의 올해 영업이익 전망치는 지난해보다 23.5% 증가한 2349억원이다. 기존 추정치보다는 9% 적다. 내년 영업익 전망치는 올해보다 16.3% 증가한 2732억원이다. 기존 추정치에 24.2% 못 미친다.

남 연구원은 “실적 전망은 아직 BTS 멤버들의 개인 활동이 구체화되지 않은 만큼 보수적으로 제시했으며, 향후 개인 활동이 시작되면 이를 고려해 추정치 상향이 가능하다”고 설명했다.

남 연구원은 또 “BTS의 그룹 활동 중단 영향이 현 주가에 대부분 반영됐으며, 3~4분기 중 걸그룹과 보이그룹 데뷔, 내년 중 최소 3개팀의 신인 그룹 데뷔를 앞두고 있는 만큼 향후 주가 반등 가능성이 큰 상황”이라고 덧붙였다.

노자운 기자(jw@chosunbiz.com)

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