"같은 조선주인데" 수익률 차이 35%p...어느 ETF 타야 하나[ETFvsETF]

[ETF vs ETF]조선 ETF

[편집자주] [편집자주] ETF(상장지수펀드)가 순자산 300조원을 돌파하며 필수 투자 상품으로 자리 잡았습니다. 매번 새로운 ETF가 쏟아지면서 투자자들의 선택은 어려워지고 있습니다. [ETF vs ETF]는 ETF 구성 종목, 포트폴리오, 수익률, 거래량, 총보수 등을 비교해 투자자의 현명한 선택을 돕겠습니다.

조선 ETF 비교/그래픽=이지혜

조선 주가 지난해에 이어 올해에도 증시 주도주로 주목받고 있다. 국내 상장된 조선 ETF(상장지수펀드) 8개의 올해 평균 수익률은 벌써 23%에 달한다. 다만, 같은 조선 ETF라도 순자산은 최대 1조원 이상 차이나고, 수익률 차이도 최대 34.95%포인트다. 압축 포트폴리오 ETF가 많은 만큼 주의해서 투자해야한다는 조언이 나온다.

22일 코스콤 ETF체크에 따르면 연초 이후 지난 20일까지 'SOL 조선TOP3플러스레버리지' ETF의 수익률(분배금 재투자 기준)은 48.58%를 기록했다. 이는 전체 ETF 중 수익률 상위 4위에 해당하는 수치다.

레버리지 상품을 제외한 조선 ETF 7종 중 연초 이후 수익률이 가장 높은 ETF는 22.97%를 기록한 'SOL 조선TOP3플러스'다. 이어 △'TIGER 200 중공업'(21.88%) △'KODEX K조선TOP10'(21.78%) △'TIGER 조선TOP10'(21.67%) △'KODEX 친환경조선해운액티브'(18.45%) △'HANARO Fn조선해운'(16.66%) △'SOL 조선기자재'(13.63%)순이다.

대체로 특정 종목들의 비중이 높고, 구성종목 수가 적은 압축 포트폴리오 ETF들이 높은 수익률을 기록했다. 수익률 상위를 차지한SOL조선TOP3플러스레버리지와 SOL 조선TOP3플러스는 조선 산업을 선도하는 삼성중공업, 한화오션, HD현대중공업 세 종목에 집중 투자하는 압축 ETF다. 지난 20일 기준 SOL 조선TOP3플러스의 세 종목 투자 비중은 76.21%에 달한다. KODEX K조선TOP10과 TIGER 조선TOP10도 구성종목을 10개로 최소화한 상품이다.

반면, KODEX 친환경조선해운액티브와 HANARO Fn조선해운의 ETF 구성종목(원화예금 제외)은 각각 23개와 15개다. KODEX 친환경조선해운액티브에서 삼성중공업, HD현대중공업, 한화오션이 차지하는 비중은 전체의 27.82%다.

대형 조선사가 아닌 조선 기자재에 투자하는 SOL 조선기자재는 조선 ETF 중 가장 낮은 수익률을 기록했다. 올해 들어 지난 20일까지 해당 ETF가 집중 투자하는 한화엔진(등락률 27.36%), 한국카본(21.61%), HD현대마린엔진(5.03%) 등 기자재 업체들의 주가 상승률이 삼성중공업(28.01%), 한화오션(29.49%), HD현대중공업(25.93%) 등 대형 조선 기업 주가 상승률 보다 낮았기 때문이다.

순자산도 SOL 조선TOP3플러스가 2조884억원으로 조선 ETF 중 가장 크다. 해당 상품은 2023년 10월 출시된 이후 빠르게 순자산을 늘렸다. TIGER 조선TOP10과 TIGER 200 중공업의 순자산은 각각 1조899억원과 4893억원이다. 다른 조선 ETF들의 순자산은 2000억원 미만이다. 지난달 16일 상장한 SOL 조선기자재의 순자산은 262억원으로 가장 규모가 작다.

60일 평균 거래량도 SOL 조선TOP3플러스가 268만주로 가장 많다. ETF 순자산이 크고 거래량이 많으면 거래 회전율이 높으면 LP(유동성 공급자)는 경쟁적으로 호가를 제시하게 된다. 이 경우 호가 스프레드가 축소되고, 투자자는 보다 유리한 가격으로 ETF를 매수·매도할 수 있다.

총보수는 SOL 조선TOP3플러스레버리지와 KODEX 친환경조선해운액티브가 0.5%로 가장 높았다. 레버리지와 액티브 ETF라는 특성상 일반 ETF보다 보수가 높다. 가장 보수가 낮은 ETF는 0.35%를 기록한 TIGER 조선TOP10이다. 나머지 ETF들의 보수는 0.4~0.45% 수준이다.

[컷대]ETF vs ETF/그래픽=윤선정

김근희 기자 keun7@mt.co.kr

Copyright ⓒ 머니투데이 & mt.co.kr. 무단 전재 및 재배포, AI학습 이용 금지.