성장을 확신하는 4가지 이유

[2025년 대한민국 베스트리포트]금융감독원장 대상-김영건 미래에셋증권 연구원

김영건 미래에셋증권 연구원

김영건 미래에셋증권 연구원이 코스닥 상장사인 코미코에 대해 분석한 '4가지 대세의 교집합' 리포트가 2025년 대한민국 베스트리포트 금융감독원장 대상으로 선정됐다.

이 리포트는 반도체 장비 세정, 코팅 분야 전문기업인 코미코에 대한 분석을 시작한 리포트로 반도체 메모리 업황 전망과 함께 실적에 직접적인 영향을 미치는 고객사별 현황과 전망을 꼼꼼하게 분석했다. 35페이지에 걸쳐 코미코의 기술과 투자 포인트에 대해 설명한 점도 좋은 평가로 이어졌다. 김 연구원은 코미코 투자의견을 '매수', 목표주가를 12만원으로 제시했다.

김 연구원은 코미코가 TSMC 글로벌 확장, 중국 반도체의 자립, 삼성파운드리의 미국 확장에 모두 동행하는 업체로 평가했다. 한국 칩메이커 설비 증설 기대감도 반영될 것으로 예상했다.

본사 및 해외법인, 자회사 미코세라믹스의 성장이 지속되는 와중에 신규 세팅중인 해외 공장의 매출이 본격화되는 2027년 이후까지 성장이 지속될 것으로 내다봤다. 이에 업계 평균보다 높은 밸류에이션을 받기에 충분하다고 했다. 그는 코미코의 12개월 선행 PER(주가수익비율) 18배를 적용했다. 국내 반도체업체 평균 PER 15배보다 높다.

아울러 김 연구원은 코미코의 올해 실적을 매출의 경우 전년 대비 16.8% 오른 6991억원, 영업이익은 같은 기간 18.8% 오른 1602억원으로 전망했다.

코미코의 19일 기준 주가는 9만9600원으로 리포트가 발간된 8월 25일 대비 30.7% 상승했다.

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김은령 기자 taurus@mt.co.kr

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