[리포트 브리핑]산일전기, '관세 협의 마무리 단계' 목표가 180,000원 - IBK투자증권

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = IBK투자증권에서 20일 산일전기(062040)에 대해 '관세 협의 마무리 단계'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 180,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 24.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ 산일전기 리포트 주요내용

IBK투자증권에서 산일전기(062040)에 대해 '4Q25 실적, 시장 기대치에 부합 전망. 신재생 및 데이터센터향 특수 변압기 판매 호조세 지속. 2026년은 송배전 전력망용 변압기 판매 개선 기대: 2026년 연결 매출액과 영업이익은 각각 7,061억원(+38.0% yoy), 2,503억원 (+42.4% yoy)으로 전망되며, EPS 추정치를 상향조정함에 따라 목표주가를 180,000원으로 20% 상향한다. 관세와 관련해서는 현재 고객사와 분담 비용 및 처리 방식에 대해 논의가 진행 중이며, 이르면 1분기 내 협의가 마무리되어 신규 수주 건에 대해 서는 일정 부분 비용 전가가 가능할 전망이다. 작년 송배전 변압기 판매 실적은 숏티지 완화와 관세 분담 협의 과정에서의 출하 일정 조정으로 부진했으나, 고객사 재고가 상당 부분 소진됨에 따라 올해는 전년 대비 회복 국면에 진입할 것으로 예상된 다.'라고 분석했다.

◆ 산일전기 직전 목표가 대비 변동

- 목표가 상향조정, 150,000원 -> 180,000원(+20.0%)

- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 상승

IBK투자증권 김태현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 180,000원은 2025년 08월 07일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 150,000원 대비 20.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 03월 13일 90,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 180,000원을 제시하였다.

◆ 산일전기 목표가 컨센서스 비교

- 평균 목표가 177,000원, IBK투자증권 전체 의견과 비슷한 수준

- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화

- 목표가 상향조정 증권사 3개

오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 180,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 177,000원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.

참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 177,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 102,722원 대비 72.3% 상승하였다. 이를 통해 산일전기의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.

저작권자(c) 글로벌리더의 지름길 종합뉴스통신사 뉴스핌(Newspim), 무단 전재-재배포 금지