DB證, "NH투자증권 호실적·고배당 기대 목표가↑"

[사진=NH투자증권]

DB증권은 20일 NH투자증권에 대해 호실적과 고배당을 바탕으로 목표가를 3만원으로 상향했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

나민욱 DB증권 연구원은 지난해 4분기 NH투자증권의 지배 순이익은 전년 동기 대비 94.6% 증가한 2141억원을 기록할 것이라고 예상했다. 이는 시장 전망치보다 6.8% 웃도는 수준이다. 위탁매매(브로커리지) 수수료와 이자손익은 각각 전 분기 대비 18.6%, 9.7% 증가할 전망이다. 증시 호조로 인해 일평균 거래대금이 늘어난 영향이다.

특히 지난해 4분기 트레이딩 및 기타손익 부문은 전분기 대비 64.9% 감소할 것으로 내다봤다. 지난해 11월 시장금리가 상승하며 채권매매평가손익이 부진했다는 설명이다. 기업금융 부문 수수료는 계절적 비수기 영향으로 같은 기간 9.5% 감소할 것으로 예상했다. 다만 나 연구원은 "향후 IMA 인가 취득 시 높은 발행 수요를 보일 것"이라며 "인가 취득 시 실적 개선이 기대된다"고 설명했다.

NH투자증권이 분리과세 요건을 충족할 것이라는 게 DB투자증권의 전망이다. 나 연구원은 "NH투자증권은 지난해 배당성향 46.2%, 주당배당금(DPS) 1250원으로 배당 우수형 기준에 따른 분리과세 요건을 충족할 것"이라며 "기대 배당수익률 역시 지난해 5.9%, 올해 6.0%로 업종 내 최고 수준"이라고 분석했다. 배당 기준일은 지난해와 유사한 3월이 될 것이라고 내다봤다.

아주경제=고혜영 기자 kohy0321@ajunews.com

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