[리포트 브리핑]현대차, '연간 실적 개선, 로봇/SDV/로보택시 수혜' 목표가 520,000원 - 미래에셋증권

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 미래에셋증권에서 19일 현대차(005380)에 대해 '연간 실적 개선, 로봇/SDV/로보택시 수혜'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 520,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 25.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ 현대차 리포트 주요내용

미래에셋증권에서 현대차(005380)에 대해 '1H26 모베드 판매, BD 지분가치, SDV/로보택시 사업 주목: 동사 비중확대 의견을 유지한다. 26년 RMAC 개소, 28년 아틀라스 SDF 투입 및 3만대 규모 생산시스템 구축이 예정되어 있다. 1H26 시작될 로보틱스랩의 모베드 판매 및 매출 기여에 주목할 시점이다. 올해 BD 상장 기대감도 확대될 것으로 예상하는데, 동사는 지분 27%를 보유하고 있다. BD 상장가치는 실제 판매량/매출액이 중요할 것으로 예상하는데, 28년 기준 기업가치를 26~62조원으로 추정하면 동사 지분가치는 약 8~17조원이다. 자율주행/로보택시 관련해서는 AVP 본부장 선임 이후 SDV 사업도 본격적으로 전개될 것으로 예상한다. 3Q26 SDV 페이스카 공개를 앞두고 있고, 데이터센터 등 GPU 활용 계획에도 주목해야 한다. 로봇/자율주행/로보택시 사업 전개, 미국 점유율 우상향 구간 진입을 고려하여 글로벌 레거시 업체 중 가장 높은 멀티플을 받는 도요타와 동일한 멀티플을 적용한다. 26년 Target P/E를 기존 7.4배에서 10.7배로 상향, 목표주가를 기존 36만원에서 52만원으로 상향 조정한다.'라고 분석했다.

◆ 현대차 직전 목표가 대비 변동

- 목표가 상향조정, 320,000원 -> 520,000원(+62.5%)

- 미래에셋증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시

미래에셋증권 김진석 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 520,000원은 2025년 04월 25일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 320,000원 대비 62.5% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 01월 31일 360,000원을 제시한 이후 하락하여 25년 04월 25일 최저 목표가인 320,000원을 제시하였다.

이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 520,000원을 제시하였다.

◆ 현대차 목표가 컨센서스 비교

- 평균 목표가 451,600원, 미래에셋증권 긍정적 평가

- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화

- 목표가 상향조정 증권사 3개

오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 520,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 451,600원 대비 15.1% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 삼성증권의 650,000원 보다는 -20.0% 낮다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 현대차의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.

참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 451,600원은 직전 6개월 평균 목표가였던 281,136원 대비 60.6% 상승하였다. 이를 통해 현대차의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.

저작권자(c) 글로벌리더의 지름길 종합뉴스통신사 뉴스핌(Newspim), 무단 전재-재배포 금지