[리포트 브리핑]SK텔레콤, '분위기 반전 기대' 목표가 59,000원 - 신한투자증권

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 신한투자증권에서 16일 SK텔레콤(017670)에 대해 '분위기 반전 기대'라며 투자의견 'TRADING BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 59,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 7.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ SK텔레콤 리포트 주요내용

신한투자증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 '4Q25 Preview, 희망퇴직으로 컨센서스 하회. 하방 제한적, 배당 회복 베팅 가능: 통신업종 내 4분기 실적 시즌 가장 주목해야할 회사다. 4분기/26년 배당 가이던스 모호해 주가 부진하지만, 배당 회복 확인 시 분위기 반전이 기대된다. 26년 주당배당금(DPS)으로 3,540원을 예상한다. 이 경우 현금배당수익률은 6.6% 로 통신/은행업종 평균 3~4%대 비해 월등히 높다. 만약 배당 불확실성 해소로 요구수익률이 이들 기업 수준까지 낮아진다면, 20% 이상 편안한 주가 상승이 기대된다. 외국인 지분율이 역대 최저 수준까지 낮아졌다는 점도 긍정적이다. 2/5 실적발표에서 26년 배당 불확실성을 해소해주는지 여부에 주목하자.'라고 분석했다.

◆ SK텔레콤 직전 목표가 대비 변동

- 목표가 유지, 59,000원 -> 59,000원(0.0%)

- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락

신한투자증권 김아람 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 59,000원은 2025년 10월 31일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 59,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 01월 16일 67,000원을 제시한 이후 하락하여 25년 07월 07일 최저 목표가인 57,000원을 제시하였다.

이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 59,000원을 제시하였다.

◆ SK텔레콤 목표가 컨센서스 비교

- 평균 목표가 62,969원, 신한투자증권 보수적 평가

- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화

- 목표가 상향조정 증권사 1개

오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 59,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 62,969원 대비 -6.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 유진투자증권의 50,000원 보다는 18.0% 높다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 SK텔레콤의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.

참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 62,969원은 직전 6개월 평균 목표가였던 65,971원 대비 -4.6% 하락하였다. 이를 통해 SK텔레콤의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.

저작권자(c) 글로벌리더의 지름길 종합뉴스통신사 뉴스핌(Newspim), 무단 전재-재배포 금지