신한금융, 3분기 역대급 호실적…증시 활황에 비이자이익 ↑

(종합)가계대출 규제 속 기업대출 위주 성장 방침…"주주환원 등 밸류업 계획 이행"

신한금융그룹 및 신한은행 2025년 3분기 실적/그래픽=김지영

신한금융그룹이 올해 3분기 누적 순이익이 4조5000억원에 육박하면서 역대 최대 실적을 거뒀다. 금리 하락에도 대출자산 성장으로 이자이익을 방어한 데다 증시 활황에 힘입어 각종 수수료가 증가하면서 안정적 수준의 자본비율을 유지했다.

신한금융은 향후 이자이익 감소가 예상됨에도 불구하고 비이자이익의 지속 성장을 통해 주주환원 등 밸류업 계획을 이행해 나갈 것이라고 밝혔다.

신한금융지주는 28일 공시를 통해 올해 3분기 당기순이익이 1조4235억원으로 집계됐다고 공시했다. 전년 동기 대비 9.8% 증가했지만, 전 분기 대비로는 8.1% 감소했다.

올 들어 3분기까지 누적 순이익은 4조4609억원으로 집계됐다. 견조한 핵심이익의 성장과 지난해 발생했던 일회성 비용의 소멸 영향 등으로 전년 동기 대비 10.3%(4169억원) 증가했다. 3분기 누적 기준 역대 최대 실적이다.

천상영 신한금융 재무부문 부사장(CFO)은 "대외적으로 어려운 영업환경 속에서도 균형 잡힌 성장과 수수료이익 확대, 비용 관리로 안정적인 이익 창출력을 유지하고 있다"며 "보다 생산적 분야에 대한 자금 공급을 충실히 이행하는 한편, 비은행 및 비이자 부문의 성장과 전사적 비용 관리 노력을 바탕으로 안정적이고 균형 잡힌 이익 성장을 지속할 계획"이라고 했다.

안정적인 이자이익 성장과 비이자이익 방어가 호실적을 고르게 뒷받침했다. 3분기 이자이익은 2조9476억원으로 전 분기 대비 2.9% 증가했다. 올해 3분기 누적 이자이익은 8조6664억원으로 전년 동기 대비 2.0% 늘었다.

효율적인 마진 방어로 그룹 순이자마진(NIM)과 은행 NIM이 전 분기 대비 각각 1bp(1bp=0.01%p) 상승했고, 금리부자산이 전 분기 대비 3.2% 상승했다. 지난해 대비로는 그룹·은행 NIM은 5bp 하락했다.

3분기 비이자이익은 9649억원으로 전 분기 대비 23.7% 감소했다. 유가증가 관련 손익이 줄어든 영향이다. 3분기 누적 비이자이익은 3조1692억원으로 전년 동기 대비 4.9% 늘었다. 수수료이익과 유가증권 관련 손익이 증가했다.

다만 금융당국의 가계대출 규제가 강화되는 가운데 4분기부터 성장이 제한될 전망이다. 신한은행은 향후 기업대출 위주 성장 방침을 밝혔다. 또 주주환원 등 밸류업 계획을 이행하기 위해 비자이익에 집중할 것이라고 했다.

이정빈 신한은행 CFO는 "자체대출은 가이드를 일부 초과했으나 4분기엔 지킬 수 있을 것"이라며 "기업대출은 상반기 보수적인 성장을 했으나 하반기부터는 4조원 이상 성장했으며 올해 9조원을 계획했는데 7~8조원 수준으로 달성할 것으로 보인다"고 했다. 또 "기업대출은 생산적 금융 방향에 맞춰 전반적으로 성장할 예정으로 5~6% 성장을 예상한다"고 밝혔다.

천 CFO는 "장기적으로 50bp이상 금리가 인하될 것을 봤을 때 이자이익은 하락할 것으로 보인다"며 "9월까지 손익을 보면 이자이익 증가세가 둔화하고 있으며 향후에도 더 보수적으로 봐야 할 것"이라고 했다.

이어 "비이자이익은 밸류업을 위해 지속성장해야하는 부분"이라며 "성장에 대한 자원 배분을 하는 데 있어 은행보다는 자본시장 쪽으로 배분하는 것을 고민하고 있다. 성장과 주주환원에 대한 관계는 기존 밸류업 계획대로 이행할 것"이라고 말했다.

9월 말 기준 보통주 자본(CET1)비율은 13.56%, 그룹 BIS 자기 자본 비율은 16.10%(잠정), 보통주 자본(CET1)비율은 13.56%로 안정적 수준의 자본비율을 유지하고 있다.

향후 가계대출 성장이 제한된 상황에서 기업대출을 늘릴 경우 위험가중자산(RWA) 관리가 어려울 수 있다는 지적엔, 연초 계획 대비 크게 상회하는 CET1 비율을 유지할 수 있다고 했다.

천 CFO는 "기존처럼 기업대출 규모는 성장세를 유지할 것"이라며 "CET1 비율을 무조건 높이는 것이 좋은 것만은 아니기 때문에 13% 중반 수준에 맞출 것이지만, 4분기는 계절적 요인으로 다소 떨어질 것으로 보인다. 다만 연초 계획인 13.1%보단 크게 상회하는 수준으로 유지할 것으로 보인다"라고 설명했다.

핵심 계열사인 신한은행의 3분기 순이익은 1조892억원으로 전년 동기(1조493억원) 대비 3.8% 늘었다. 역대 3분기 실적 중 최대다. 전 분기 대비로는 4.3% 감소했는데 유가증권 관련 이익이 줄었다.

한편 신한금융은 이날 이사회를 열고 3분기 주당배당금을 570원으로 의결했다. 분기 균등 배당을 통한 일관된 배당 정책을 지속적으로 추진할 방침이다.

올해 자사주 취득 및 소각은 1조 25000억 원이며, 내년 1월 중 2000억 원을 추가 소각할 예정이다.

박소연 기자 soyunp@mt.co.kr

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