연말 대출절벽 고착화에 고환율···금융지주 '뉴노멀' 시험대

(왼쪽부터) 하나금융, 우리금융, KB금융, 신한금융. 사진제공=각사

은행권이 '대출절벽'과 '고환율'이라는 이중 압박에 직면했다. 코로나 이후 고금리 환경에서 이자수익 호황을 구가하던 국면이 끝나고, 금융지주들이 새로운 환경에 적응할 수 있을지 시험대에 올랐다는 분석이다.

14일 은행권에 따르면 KB국민은행·신한은행·하나은행·우리은행·NH농협은행 등 주요은행 중 상당수가 지난달 말 기준 연간 대출 목표치를 초과하거나 근접했다.

이인영 더불어민주당 의원이 금융감독원에서 받은 자료에 따르면, 신한은행과 NH농협은행은 올해 가계대출 증가액은 연초 당국에 제출한 목표 금액을 이미 넘어섰다. 지난해에 이어 연말 대출절벽이 고착화하는 분위기가 굳어진 것이다.

은행권 관계자는 “추가 부동산대출 대책 규제와 상과없이 연말로 갈수록 은행권 대출 여력은 급격히 줄어들 것”이라면서 “4분기 은행권 가계대출 성장률은 사실상 '제로' 혹은 마이너스 수준까지 떨어질 수도 있다”고 말했다. 연말로 갈수록 은행 전통 동력 중 하나인 이자수익이 약화될 것이라는 예상이다.

환율 고공행진도 은행 건전성 발목을 잡는 요소로 다시 부상했다. 추석 연휴 전후 원·달러 환율은 1400원대를 다시 돌파했다. 이는 은행 건전성 지표인 보통주자본비율(CET1) 하락 압력으로 작용할 가능성이 높다. 환율상승은 해외자산 평가 손실로 이어지고, 파생상품 헤지 비용 증가, 위험가중자산(RWA) 비중 상승을 부른다. 금융지주 자본여력과 주주환원 정책에 부정적 영향이 불가피하다.

금융권은 고환율·대출규제·자본건전성 부담을 '뉴노멀'로 받아들이는 분위기다. 코로나 팬데믹 이후 고금리 환경에서 가계대출 이자수익으로 큰 폭 이익을 챙겼지만, 더 이상 유효한 전략이 아니라는 판단이다.

실제로 금융지주들은 비은행과 비이자이익 부문을 강화하는 전략을 본격화하고 있다. 올해를 기점으로 은행에서 가계대출 대신 기업대출 부문과 자산관리(WM)를 강화하는 동시에 증권, 투자은행(IB), 보험 부문 수익 개선에 집중하고 있다. 우리금융이 지난해 우리투자증권을 출범한데 이어 올해 동양생명과 ABL생명 인수하며 종합 금융을 표방한 것이 대표적이다.

금융지주 관계자는 “은행 CET1 방어와 배당정책 사이에서 균형을 잡아야 하는 동시에 가계대출 중심의 수익구조에서 벗어나야 하는 숙제는 풀이가 간단치 않다”면서 “4분기 명확한 돌파구를 만들어야 명확한 노선을 정리할 수 있을 것”이라고 말했다.

김시소 기자 siso@etnews.com

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